Reuters
Santiago de Chile/Sao Paulo, 24 de junio de 2012

LAN informó que recibió órdenes de canje por un 95,9 por ciento de los papeles de TAM, superior a la meta fijada originalmente del 95 por ciento, por lo que la operación avanzó y se quitarán del mercado las acciones de la firma brasileña.

El último paso del complejo proceso financiero que comenzó hace casi dos años fue el canje de 0,9 papeles de LAN por cada título de TAM, equivalente a 52,50 reales por acción.

Los papeles de LAN Airlines, que ahora pasa a denominarse LATAM Airlines Group, cotizarán en el Bovespa como Certificados de Depósito Brasileños (BRDS) y seguirán transándose en el mercado de Chile y de Nueva York, creando así la segunda mayor aerolínea del mundo por valor de mercado.

Mauricio Rolim Amaro, actual vicepresidente de TAM, asumirá la posición de presidente del directorio de LATAM, mientras que Enrique Cueto, vicepresidente ejecutivo de LAN, asume la misma función en el mayor grupo de aerolíneas de América Latina.

Las operaciones de LAN y TAM y de sus filiales continuarán realizándose con sus actuales marcas en una primera etapa, pero en conjunto ofrecerán más vuelos y más destinos que cualquier otro competidor en Latinoamérica, con ingresos por unos 13.500 millones de dólares, según cifras del año pasado.

GRADO DE INVERSIÓN

LATAM Airlines Group espera tener calificación crediticia de grado de inversión dentro de un año, tras completar la fusión, dijo el viernes a Reuters el recién asumido vicepresidente ejecutivo de la nueva firma.

“Hay que ser realista de que los números juntos de LAN con TAM probablemente es difícil que sean ‘investment grade’, pero con las medidas y sinergias que vamos a tener en un año, nosotros creemos que somos ‘investment grade”, dijo Enrique Cueto en una entrevista.

Bajo este nuevo conglomerado, las compañías proyectan sinergias aproximadas de 170 a 200 millones de dólares para los primeros 12 meses tras la fusión.

Estos valores se incrementarán a un monto anual de entre 600 y 700 millones de dólares, lo que se alcanzará hacia el cuarto año de las operaciones combinadas.

“Aproximadamente el 60 por ciento del total de sinergias potenciales se estima derivarán de los incrementos de ingresos en los negocios de pasajeros y de carga producto de la asociación, y en tanto, los ahorros de costos, generarían el 40 por ciento restante”, dijo LATAM.

Los costos del cierre de la fusión y materialización de sinergias, en tanto, sumarían también entre 170 y 200 millones de dólares durante los próximos 12 meses.