Infolatam
Madrid, 27 enero 2010

Los sólidos resultados operativos obtenidos por el Grupo en 2009 le han permitido anticiparse al futuro y fortalecer su balance con fuertes provisiones, saneamientos y dotaciones extraordinarias, así como reforzar su posición de solvencia y rentabilidad, manteniendo la máxima prudencia en la gestión del riesgo y una atractiva remuneración al accionista a través del pago del dividendo en efectivo. Y todo ello sin desviarse de las prioridades de gestión definidas para el ejercicio. En este sentido, BBVA ha ampliado su masa crítica en la franquicia de Estados Unidos, tras la adquisición de Guaranty, y ha aumentado su participación en China Citic Bank (CNBC). Además, destinó a inversiones en tecnología 1.529 millones de euros.

BBVA ha seguido demostrando a lo largo del segundo año de la crisis su capacidad de generar trimestre a trimestre resultados positivos y recurrentes. El margen de intereses refleja una sólida fortaleza con un crecimiento del 18,8%, a pesar de un comportamiento asimétrico de la actividad y gracias a una buena gestión de los precios y a una mejora del mix de los recursos. El margen de intereses sobre Activos Totales Medios (ATM) se situó en diciembre en el 2,56%, frente al 2,26% de un año antes.

El margen bruto registró una excelente evolución -especialmente en el cuarto trimestre-, tanto en calidad como en cantidad y ascendió en el acumulado a 20.666 millones de euros, con un incremento del 8,9%. Además, el Grupo realizó un importante esfuerzo en la contención de los costes, que descendieron un 1,1% debido a la anticipación en la gestión de las redes y a las nuevas entregas del Plan de Transformación. Ese esfuerzo en los costes se traduce en una significativa mejora de la eficiencia del Grupo en más de cuatro puntos porcentuales en el año, hasta situarse en el 40,4%. Esta mejora se produce en todas las áreas de negocio.

El fuerte incremento de los ingresos y la reducción de los gastos permitió un elevado crecimiento del margen neto, que asciende a 12.308 millones de euros, con un crecimiento del 17% (+22% en euros constantes).

El aumento de esta variable fundamental de gestión tiene especial valor en el contexto en que se ha conseguido y refleja la fortaleza relativa de BBVA frente a sus competidores: desde que estalló la crisis, su cuota de margen neto respecto al grupo de bancos de referencia ha aumentado en 170 puntos básicos, hasta el 7,5%. Esta cuota es muy superior a la que tiene el Banco sobre el total de activos de ese grupo de bancos (2,9%). El Banco sigue liderando el ranking de la gran banca europea por eficiencia y por rentabilidad operativa.

BBVA realizó el pasado año un importante esfuerzo en fortalecer su balance y destinó durante el ejercicio un importe total de 6.572 millones de euros a saneamientos, provisiones y extraordinarios, que se ha soportado ampliamente en la fortaleza, solidez y recurrencia de los resultados operativos del Grupo.

Una parte de esas provisiones y saneamientos tienen un carácter extraordinario y de anticipación, y se han adoptado con el objetivo de afrontar, en mejores condiciones, el complicado entorno esperado para 2010 y aprovechar las oportunidades de negocio que surjan en las distintas áreas de negocio. Es decir, pensar en el futuro y dedicar a esta crisis el menor tiempo posible.

El beneficio atribuido de BBVA sin singulares ascendió en 2009 a 5.260 millones de euros, cifra que supone un descenso del 2,8% respecto al resultado sin singulares del ejercicio anterior (+2% a tipos de cambio constantes). Si se tienen en cuenta los resultados singulares contabilizados en ambos periodos (395 millones después de impuestos en 2008 y 1.050 millones en 2009), el beneficio atribuido del Grupo fue de 4.210 millones, un 16% menos.

"La fortaleza de los resultados permite al Banco mantener su compromiso de destinar al pago de dividendo en efectivo el equivalente al 30% del resultado atribuido sin singulares. La rentabilidad por dividendo de BBVA en 2009 fue del 3,3%, frente al 1,9% de media estimado de los principales bancos europeos", informa la entidad.

Igualmente, estos resultados ha permitido el fortalecimiento de la posición de capital del Grupo, que cerró el año con un core capital del 8%, 180 puntos básicos por encima del nivel alcanzado en 2008. En el conjunto del año, BBVA ha generado 140 puntos básicos de core capital de forma orgánica (3.400 millones de euros), superando ampliamente los niveles previstos. El Tier 1 del Grupo es del 9,4% y el ratio BIS, del 13,6%. BBVA es uno de los pocos grandes grupos internacionales que no ha recibido ayudas públicas en la crisis.

BBVA cerró el ejercicio con unos niveles diferenciales de rentabilidad, que le permiten mantener el liderazgo frente a los grandes grupos bancarios europeos: la rentabilidad sobre recursos propios (ROE) sin singulares se situó en el 20% y la rentabilidad sobre activos (ROA), en el 1%. Estos niveles de rentabilidad se traducen en un valor diferencial para el accionista: el beneficio por acción (BPA) del Grupo ascendió a 1,40 euros, sin singulares.

En México se consigue un excelente resultado que permite mantener una alta rentabilidad, en un escenario macroeconómico especialmente adverso. El crecimiento de los ingresos y el control de los gastos explican un crecimiento interanual del 5,4% del margen neto y un nuevo avance en la eficiencia. No obstante, los mayores saneamientos sitúan el beneficio atribuido en 1.359 millones, lo que implica un descenso interanual del 19,1%. Lo más destacable de la actividad del área es el mantenimiento del saldo de la inversión, aunque con un cambio de mix, hacia rúbricas de menor riesgo (hipotecario y préstamos a corporaciones), y la favorable trayectoria de los recursos (+5,2% interanual).

En Estados Unidos, aparte de los resultados singulares por el one-off realizado, cabe destacar, al igual que en otras áreas, el comportamiento favorable del margen neto, gracias a que continúa la buena evolución tanto de los ingresos como de los gastos de explotación, lo que repercute en una aceleración de su crecimiento interanual, un 20,3%. En cuanto a la actividad, ha evolucionado positivamente los recursos, mientras que la inversión ha estado más contenido.

Por último, en América del Sur se mantiene la fortaleza de los ingresos bancarios, pese a la contención de la actividad de los meses precedentes, y la positiva evolución del negocio de pensiones y seguros. Lo anterior, junto con la ralentización de la tasa de crecimiento de los gastos de explotación explican que el margen neto avance un 25,1% en el acumulado del año y el beneficio atribuido, un 21,8% hasta los 871 millones de euros. Por lo que respecta a los volúmenes de negocio, al igual que en otras áreas, destaca la contención de la inversión y el elevado crecimiento de los recursos.